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漫畫/唐志順

　　公安部11月1日發(fā)布消息，公安部指揮上海公安機關(guān)成功偵破一起以外商投資的伊世頓貿(mào)易公司為掩護(hù)，境外遙控指揮、境內(nèi)實施交易，作案手段隱蔽、非法獲利巨大的涉嫌操縱期貨市場犯罪案件。公安機關(guān)認(rèn)為，伊世頓公司異常交易行為符合操縱股指期貨市場的特征，涉嫌操縱期貨市場犯罪。那么伊世頓貿(mào)易公司的背景究竟是什么？又是誰在幕后操盤呢？

　　■公司之謎 伊世頓竟是虛擬注冊

　　根據(jù)專案組的調(diào)查，伊世頓公司系外籍人員Goergy Zarya（音譯扎亞）、Anton Murashov（音譯安東）在香港各自注冊成立一家公司后，于2012年9月用兩家香港公司名義在江蘇省張家港保稅區(qū)以美元出資注冊成立的貿(mào)易公司。扎亞為伊世頓公司法定代表人，安東負(fù)責(zé)技術(shù)管理。

　　查閱公開的工商系統(tǒng)資料顯示，伊世頓國際貿(mào)易有限公司注冊地并不在上海，而是鄰近上海的江蘇省張家港市。工商注冊資料顯示出伊世頓成立于2012年9月12日，注冊地址為“張家港保稅區(qū)紡織原料市場1405A室”，主要從事有色金屬原材料及產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。

　　不過隨后有媒體實地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在張家港保稅區(qū)紡織原料市場并無1405A室，而“1405”房間則是另一家貿(mào)易公司在辦公。這也就意味著這家從事有色金屬原材料及產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等業(yè)務(wù)的公司竟然采取的是虛擬注冊的方式。該媒體進(jìn)而發(fā)現(xiàn)，伊世頓公司的實際辦公地址位于上海梅龍鎮(zhèn)廣場的28樓，但8月中旬時公司就已人去樓空，這與公安部開始調(diào)查股市操縱的時點正相一致。

　　■財務(wù)之謎 近兩年凈利都高于營收

　　而值得注意的是，根據(jù)伊世頓在張家港保稅區(qū)填報的年報數(shù)據(jù)，這家公司最近兩年都存在營業(yè)收入低于凈利潤的 現(xiàn)象—— 該公司2013年營業(yè)總收入為32萬元，但凈利潤則高達(dá)1696萬元；2014年營業(yè)收入為5303萬元，凈利潤為9886萬元。

　　此外，據(jù)媒體獲得的一份伊世頓今年的財務(wù)報表顯示，截至6月底，伊世頓累計所得稅費為843.95萬元；今年7月之后沒有更新。保稅區(qū)稅務(wù)局人士查詢后表示，伊世頓繳納稅費在貿(mào)易公司中算是比較高的，但奇怪的是今年以來伊世頓所繳納的增值稅為零。但對貿(mào)易企業(yè)而言，有增值稅才有所得稅，“說明這家公司不是以貿(mào)易為主。”該人士同時回憶稱，伊世頓在印象中增值稅一直比較少，但付匯很頻繁。

　　這份財報的損益表顯示，今年二季度營業(yè)利潤為-2117萬元，但投資收益為8292萬元，因此利潤總額為6175萬元。從伊世頓二季度資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其流動資產(chǎn)中貨幣資金數(shù)量很高，截至二季度末，其貨幣資金占總資產(chǎn)的98.6%。

　　■交易之謎 高頻軟件如何遠(yuǎn)程植入

　　除了警方提供的信息，近兩日，市場對于案件中提到的一些細(xì)節(jié)也十分關(guān)注，如伊世頓如何實現(xiàn)將高頻軟件遠(yuǎn)程植入托管在中金所的服務(wù)器等。

　　11月2日，有期指交易的業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這個案件的關(guān)鍵點之一在于“快速通道”，如果伊世頓只是和其他高頻參與者一樣，利用飛馬技術(shù)，把主機托管在中金所報盤機處于同一位置的數(shù)據(jù)機房，從而把交易延遲降到最低，那么交易上并不一定構(gòu)成違法違規(guī)。但若是它的交易速度優(yōu)勢來自于通過與期貨公司等內(nèi)部人士合作，從而跳過交易前置或其他正常交易步驟來直連中金所，就是觸犯法律法規(guī)了。而從調(diào)查情況看，伊世頓很可能是后者。

　　上述專業(yè)人士進(jìn)一步解釋說，不管什么級別的投資者，一般只能通過期貨公司自己的接口機，經(jīng)過期貨公司的核心風(fēng)控系統(tǒng)，再到期貨公司和中金所的風(fēng)控系統(tǒng)，進(jìn)入核心主機進(jìn)行撮合交易。而直連則是少部分客戶集合在某些網(wǎng)段，然后租用中金所席位直連進(jìn)去，或者找一家小型期貨公司直連進(jìn)去。

　　■人員之謎 涉案者有高頻交易背景

　　公司核心人物扎亞和安東都曾活躍于金融市場。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，扎亞和安東長期從事高頻交易相關(guān)工作。

　　記者通過查詢職場社交網(wǎng)站Linkedin（領(lǐng)英）查找到名為George Zarya（扎亞）的資料，顯示其目前任職俄羅斯金融市場最大的經(jīng)紀(jì)商之一BCS集團(tuán)旗下Prim eBrokerage，該公司在2013年曾開發(fā)出降低交易延遲的技術(shù)系統(tǒng)，將倫敦-莫斯科的數(shù)據(jù)傳輸延遲降至39毫秒，占據(jù)業(yè)界鰲頭。不過，扎亞的個人資料在11月2日中午突然打不開，已經(jīng)被其自行刪除。

　　而涉案的另一名負(fù)責(zé)技術(shù)的人員為Anton Murashov（安東），在Linkedin上也有同名人員的資料，顯示該人員最早在俄羅斯OTP Bank任職外匯和利率期貨交易員，從2010年6月到現(xiàn)在，他擔(dān)任Quantstellation公司的董事總經(jīng)理。此前一年多的時間，他在Innovation科技公司擔(dān)任商業(yè)開發(fā)總裁，負(fù)責(zé)開發(fā)高頻交易的解決方案。

　　目前該人在Linkedin上的資料尚在，其資料中現(xiàn)在任職的Quantstellation公司與伊世頓背后的香港公司同名。根據(jù)Quantstellation自己的介紹，該公司為專注于外匯、股票、商品市場的自營高頻交易公司，并且投資區(qū)域主要為新興市場。

　　據(jù)《北京青年報》《新京報》等

（來源：半島網(wǎng)-半島都市報） [編輯: 孫瑤瑤]