經(jīng)過(guò)7月下旬的短暫上行，進(jìn)入8月，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率再度“打滑梯”，預(yù)期年化收益率超過(guò)6% 的成了稀缺產(chǎn)品，從目前各大銀行在售的普通理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，有5.5% 的預(yù)期收益已經(jīng)算不錯(cuò)了。連投資起點(diǎn)為 100萬(wàn)元級(jí)別的私人銀行理財(cái)產(chǎn)品也少見(jiàn)6%以上，如渤海銀行收益率為6%的“2014年渤盛463號(hào)理財(cái)產(chǎn)品”(182天)，投資起點(diǎn)達(dá)到100萬(wàn)元以上，對(duì)于大多數(shù)投資者而言，只能望而卻步了。那么，哪里能找到收益在6%以上的理財(cái)產(chǎn)品呢？

　　1 掛鉤指數(shù)型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

　　現(xiàn)在有銀行發(fā)行的預(yù)期收益率6%以上的保本理財(cái)產(chǎn)品嗎？答案是有。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)論什么時(shí)候，預(yù)期收益最高的一般都是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。但是這類產(chǎn)品難以達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率較高。舉例來(lái)說(shuō)，上周公布了到期收益率的 230款理財(cái)產(chǎn)品中，就有7款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品未實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益率。如平安銀行發(fā)行的“平安財(cái)富結(jié)構(gòu)類(100%保本掛鉤匯率)資產(chǎn)管理類2014年153期”，投資期限是34天，預(yù)期收益率為0.05%～5.00% ，最終只實(shí)現(xiàn)了0.05%的保本年化收益率。

　　不過(guò)，實(shí)際最高到期收益也出自結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，是由平安銀行發(fā)行的“平安財(cái)富私人銀行專享結(jié)構(gòu)類(100%保本掛鉤股票)資產(chǎn)管理類2014年22期人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，投資期限是91天，實(shí)現(xiàn)了7.98%的年化收益率。而其發(fā)行時(shí)的最高預(yù)期年化收益率是10% ，從結(jié)果來(lái)看并沒(méi)有達(dá)到最高年化收益。由于目前非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益率逐步走低，特別是目前大多數(shù)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品一般都有保本或者最低預(yù)期收益率的情況下，不少銀行理財(cái)師都建議，可以留意結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)橹辽偈潜１镜?。

　　記者注意到，在本周在售的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中，收益率最高的要數(shù)星展銀行的股得利系列1444期12個(gè)月人民幣結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品EZOB，該產(chǎn)品為保本理財(cái)產(chǎn)品，一年期，最高預(yù)期收益率高達(dá)9%，而最低則設(shè)置了0.05% 的保本收益。另外，在結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中，目前最兼顧投資穩(wěn)妥和高收益的是廣發(fā)銀行的“歡欣股舞”2014年第32期，最高預(yù)期收益率可達(dá)到7% ，而且保本收益達(dá)到4% 。也就是說(shuō)購(gòu)買該產(chǎn)品，在最差的情況還可以獲得4% 的年化收益。

　　交通銀行理財(cái)師劉抒文介紹，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上設(shè)置的收益條件較為復(fù)雜，投資者購(gòu)買前必須看仔細(xì)。目前銀行在售的不少結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，本金全部或者大部分投資固定收益率產(chǎn)品，只是拿出了一小部分本金或者利息投資衍生品“以小博大”，這一方面能避免投資者本金因受期權(quán)衍生品投資失敗而面臨虧損，另一方面能最大限度發(fā)揮衍生品的投資效應(yīng)，給投資者帶來(lái)超額收益。“也就是說(shuō)銀行是在保本的前提下拿出一小部分錢去做帶有杠桿類的投資，最好的結(jié)果當(dāng)然是以小博大。大家在投資結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最好對(duì)產(chǎn)品掛鉤的類型有所了解。”

　　2 特殊時(shí)點(diǎn)的銀行普通理財(cái)產(chǎn)品

　　大家都比較喜歡有固定期限，固定預(yù)期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品，比如90天，預(yù)期5.8% 之類，購(gòu)買后便可以安心等待三個(gè)月后拿回本息了。目前來(lái)看，這類產(chǎn)品的收益率也就在5%～6%之間，期限長(zhǎng)的，一般收益率高點(diǎn)，在5.5%以上。

　　但是到了特殊時(shí)點(diǎn)，比如季末、半年末、年末或者節(jié)假日臨近的時(shí)候，一般銀行都缺錢，就會(huì)發(fā)行收益率比較高的理財(cái)來(lái)吸引資金。比如去年底的時(shí)候，伴隨錢荒，大量出現(xiàn)了6% ～7%收益率的普通銀行理財(cái)產(chǎn)品，甚至在年底的短暫時(shí)刻，出現(xiàn)過(guò)7.5%左右的產(chǎn)品。

　　這種時(shí)候，理財(cái)產(chǎn)品是靠搶的，所以這個(gè)中秋節(jié)前或者今年年底的時(shí)候大家可以睜大眼睛，留意一下。不著急花的錢，就可以投一個(gè)期限長(zhǎng)一些的產(chǎn)品，往往就能逮到比較高收益的。

　　3 上半年近360只債券基金實(shí)現(xiàn)10% 收益率

　　多數(shù)人不了解基金公司，對(duì)于基金這個(gè)產(chǎn)品也是一知半解，其實(shí)債券基金從長(zhǎng)期看，是收益不錯(cuò)的品種。因?yàn)榛鸸疽彩钦?guī)的金融機(jī)構(gòu)，尤其是大的基金公司。購(gòu)買門檻不高，一般是1000元左右起步。

　　記者了解到，目前市場(chǎng)上有統(tǒng)計(jì)的債券基金約600個(gè)。最近半年債券市場(chǎng)不錯(cuò)，從最近半年的收益統(tǒng)計(jì)看，480多只債券基金都實(shí)現(xiàn)了6% 以上的年化收益，接近360只債券基金實(shí)現(xiàn)了年化10%以上的收益率。甚至有20來(lái)只實(shí)現(xiàn)了20%以上的驚人收益率。但是如果單看去年下半年，則是一片哀鴻，幾乎所有的債券基金在錢荒的背景下都是賬面虧損的。

　　一家大型基金公司青島地區(qū)的負(fù)責(zé)人告訴記者：“由于債券本身價(jià)格會(huì)波動(dòng)，所以債券基金本身也會(huì)漲跌 ，也就是說(shuō)，買了之后可能會(huì)有賬面的虧損。但是如果把時(shí)間放長(zhǎng)，波動(dòng)性就會(huì)減弱，獲得靠譜收益的可能性大增。所以，還是那句話，高收益率對(duì)應(yīng)波動(dòng)性，短期漲跌都有可能，需要有長(zhǎng)期投資的打算才能獲得平均的較高收益。”

　　4 土豪買信托有7% ～10% 的收益率

　　如果有數(shù)百萬(wàn)元的閑置資產(chǎn)，那么投入到信托產(chǎn)品，能掙不少錢。什么是信托產(chǎn)品呢？“簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是以前大家把錢存銀行，銀行拿去放貸，給我們存款利息，銀行吃了資金差價(jià)。現(xiàn)在，大家把錢直接投給信托公司，信托公司拿著錢去找項(xiàng)目放貸、收款，給我們更高的收益。這算是省去了一個(gè)中間環(huán)節(jié)。在過(guò)去的幾年，大量的錢通過(guò)信托產(chǎn)品流入銀行限制放貸的行業(yè)，比如房地產(chǎn)、礦產(chǎn)之類的，并且獲得了高額的收益。因?yàn)檫@些行業(yè)能夠承受較高的利息。信托公司畢竟也是有金融牌照的大機(jī)構(gòu)，一般來(lái)說(shuō)還是比較靠譜的 。雖然不如銀行信用背書(shū)那么強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)也還可控。截至目前，還沒(méi)有出現(xiàn)投正規(guī)信托血本無(wú)歸的情況。過(guò)去也出現(xiàn)過(guò)項(xiàng)目出問(wèn)題，信托公司在壓力下都去找了資金兜底。”

　　不過(guò)，島城專門銷售信托產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的工作人員坦言，今年開(kāi)始，信托出風(fēng)險(xiǎn)的事例又在增加，但是總體沒(méi)有超過(guò)全部信托業(yè)的 1%。出問(wèn)題的信托都集中在中小城市的中小開(kāi)發(fā)商項(xiàng)目、礦產(chǎn)項(xiàng)目等領(lǐng)域。大家在購(gòu)買信托產(chǎn)品的時(shí)候要特別注意對(duì)信托項(xiàng)目的挑選，最好選擇那些由政府發(fā)起的 ，實(shí)力強(qiáng)大的項(xiàng)目，而不是收益率越高越好。

　　信托的缺點(diǎn)也很明顯：門檻太高。一般是100萬(wàn)元才起投，而且額度有限，多數(shù)起投價(jià)是300萬(wàn)元。不過(guò)有些信托公司通過(guò)變通的方式，有少部分產(chǎn)品20～50萬(wàn)元也可以投，預(yù)期收益相對(duì)低一些，但也在6%以上。另外，信托的期限一般都是一年以上。同樣，少部分信托產(chǎn)品通過(guò)特別設(shè)計(jì)，可能有一年以內(nèi)的，但收益率一般就偏低，在6%～8%。記者 王榮

（來(lái)源：半島網(wǎng)-城市信報(bào)） [編輯: 李敏娜]