面對(duì)收益下滑，對(duì)收益率越來(lái)越“計(jì)較”的市民開(kāi)始留意收益計(jì)算方法。近日，有市民用銀行計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品的辦法計(jì)算余額寶和理財(cái)通的年化收益率，卻發(fā)現(xiàn)自己算出的收益率總要比官方公布的低了0.2%左右。難道官方公布的數(shù)據(jù)在弄虛作假？記者先后撥打了余額寶和理財(cái)通的客服電話，得到的答復(fù)均是：“我們只是代銷基金公司的產(chǎn)品，至于收益率是怎么算的，我們不知道。”最后，華夏基金客服解釋稱，基金公司的年化收益率算法和銀行理財(cái)產(chǎn)品不一樣。

　　市民算的收益咋比官方公布的低？

　　市民小周在余額寶和理財(cái)通分別投入了2萬(wàn)元和1.6萬(wàn)元，眼看著日收益每天都在下降，小周有些不愿相信，并拿出計(jì)算器，準(zhǔn)備自己算一算，看看這些年化收益率到底是如何算出來(lái)的。不算不知道，一算嚇一跳，小周發(fā)現(xiàn)理財(cái)通所售賣的華夏財(cái)富寶貨幣基金廣告收益率遠(yuǎn)高于實(shí)際的收益率。

　　記者看到小周的賬戶交易明細(xì)上顯示：3月6日收益為3.06元，當(dāng)日開(kāi)始計(jì)算收益的本金為2萬(wàn)元，3.06/20000×100%=當(dāng)天收益率，當(dāng)天收益率再乘以365天，就相當(dāng)于年化收益率了，也即按這種收益存上整一年這筆資金的收益率，這是銀行存款利息和銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率所適用的算法。按照這個(gè)邏輯算出來(lái)的年化收益率為5.5845% 。如此算下來(lái)的過(guò)去6天的年化收益率分別為：3月5日收益為5.6393% ，3月4日為5.6393%，3月3日收益率為5.6758%元，3月2日為5.7305%，3月1日收益為5.7305% ，2月28日為5.7305%。也就是說(shuō)，在過(guò)去的7天中，余額寶的平均7日年化收益率只有(5.5845%+5.6393%+5.6393%+5.6758%+5.7305%+5.7305%+5.7305%)/7=5.6758% 。而余額寶在3月6日所聲稱的最近7日年化收益率為5.8350% ，比小周所計(jì)算的實(shí)際7日年化收益率高出了不少。

　　同樣的情況發(fā)生在理財(cái)通。小周按照同樣的年化收益率邏輯計(jì)算出3月9日實(shí)際7日年化收益率為5.7748%，但理財(cái)通寫(xiě)的卻是5.9050%。

　　基金公司稱算法和銀行理財(cái)產(chǎn)品不一樣

　　小周所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題究竟是怎么回事？記者撥通了理財(cái)通和余額寶客服電話，得到的答復(fù)均是：“我們只是代銷基金公司的產(chǎn)品，打基金公司的廣告，至于他們的收益率是怎么算出來(lái)的，我們也不知道。”

　　看來(lái)問(wèn)題需要找與理財(cái)通相關(guān)的華夏基金和與余額寶相關(guān)的天弘基金來(lái)解答。“確實(shí)是都叫做年化收益率，但是我們基金的算法和銀行理財(cái)產(chǎn)品的算法不一樣，所以市民按照銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率去算，和我們公布的肯定不一樣，關(guān)于收益率，我們?cè)谡心紩?shū)上是一直都公布的。”客服人員告訴記者，基金招募書(shū)上稱每萬(wàn)份基金凈收益是按照相關(guān)法規(guī)計(jì)算的每萬(wàn)份基金份額的日已實(shí)現(xiàn)收益，精確到小數(shù)點(diǎn)后第4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入。基金的收益分配是按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的，7日年化收益率是以最近7日(含節(jié)假日)收益所折算的年資產(chǎn)收益率，精確到0.001%，百分號(hào)內(nèi)小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入。

　　記者了解到，當(dāng)前銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品收益率存期從35天到半年不等，而公布的預(yù)期收益率一般都達(dá)到5.9% ～7.5%。比如一家銀行的一年期理財(cái)年化收益率已經(jīng)高居6.5%。如果余額寶也按照與銀行理財(cái)產(chǎn)品同樣的計(jì)算方式計(jì)算，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益并不比網(wǎng)絡(luò)金融代理的基金產(chǎn)品低，甚至要高。

　　如何理解年化收益率這個(gè)概念？記者采訪了一家基金公司青島地區(qū)的負(fù)責(zé)人。“目前據(jù)我所了解，確實(shí)還沒(méi)有一個(gè)法定的年化收益率計(jì)算辦法，實(shí)際操作上可能央行和其他銀行，或者基金公司所使用的年化收益率的概念，都不大相同。如果投資者把不同產(chǎn)品的年化收益率的計(jì)算方法混為一談，可能就是自己吃虧了。”

　　這位基金公司的負(fù)責(zé)人稱，基金公司與投資者簽訂的都是格式條款合同，在這種合同里，如果有一個(gè)概念產(chǎn)生歧義，法律則要求按有利于被動(dòng)接受這一合同的投資者的利益來(lái)操作。但是基金公司在給投資者的招募書(shū)里，已經(jīng)將年化收益率的公式公開(kāi)，投資者如果無(wú)法理解或不相信這一收益率的計(jì)算方式，可以不用與之簽約。但一旦簽了約，就得按合同來(lái)辦。記者 王榮

　　 （來(lái)源：半島網(wǎng)-城市信報(bào)） [編輯: 李敏娜]