半島全媒體記者　白菊　謝文倩姚文嵩

2020年,全球范圍黑天鵝不斷涌現(xiàn),肆虐的新冠肺炎疫情引發(fā)全球經(jīng)濟衰退,美國貿(mào)易保護主義蔓延,給本就脆弱的全球經(jīng)濟復(fù)蘇前景增添更多的不確定性。各國相繼采取嚴格疫情防疫措施,各行各業(yè)都經(jīng)歷著前所未有的“冰封”。

身處2020年的“至暗時刻”,當(dāng)輿論紛紛引述丘吉爾的那句名言“千萬不要浪費一場危機”時,對很多人來說,這句話可能會顯得“站著說話不腰疼”,但對創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)來說,過去20年每當(dāng)危機來臨的時候,都是這個行業(yè)“攻城略地”最好的時候。那么在2020年前所未有的疫情影響之下,創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)究竟做了些什么?

仔細翻閱由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱中基協(xié))和全球創(chuàng)投風(fēng)投大會組委會共同推出,并在2021青島·全球創(chuàng)投風(fēng)投大會上重磅發(fā)布的《全球創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)年度白皮書(2021)》可以看出,面對危機,整個創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)展現(xiàn)出少見的決斷力和韌性,在踐行社會責(zé)任,引領(lǐng)價值投資之余,承擔(dān)歷史使命,推進產(chǎn)業(yè)振興,并順利穿越疫情所導(dǎo)致的“陣痛期”。

白皮書數(shù)據(jù)顯示:受新冠肺炎疫情影響,2020年全球經(jīng)濟深度衰退,而全球風(fēng)險投資卻逆流而上。2020年風(fēng)險投資總額達3130億美元,同比增長約7%,這是過去十年來投資額第二高的年份,募資額也創(chuàng)下1112億美元的巨量,同樣是史上第二的募資規(guī)模。

白皮書指出:2020年創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟,驅(qū)動科技創(chuàng)新,優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu),推動動能轉(zhuǎn)換中起到了重要作用。在美國及中國,一系列擁有數(shù)字商業(yè)模式的公司吸引了大量融資,新科技、醫(yī)療健康、消費成為2020年創(chuàng)投風(fēng)投投資趨勢的指向標(biāo)。

2020年,從中國市場看,創(chuàng)投行業(yè)積極化“危”為“機”,克服疫情影響,取得寶貴的成績。可以說,創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)“并沒有浪費這場危機”,為中國實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供了蓬勃的動力。

今年創(chuàng)投風(fēng)投市場機遇大于挑戰(zhàn)

2020年,新冠肺炎疫情取代全球貿(mào)易爭端,迅速成為對世界經(jīng)濟格局影響范圍最廣、最深遠的外部沖擊,但“危”與“機”向來相伴相生,克服問題就是機遇。

相比FDI(國際直接投資)的萎靡,聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議《全球投資趨勢監(jiān)測報告》顯示,2020年全球FDI總額約8590億美元,與2019年相比縮水42%。與之形成鮮明對比的是,2020年全球風(fēng)險投資總額達3130億美元,同比增長約7%。

在全球經(jīng)濟衰退與強貨幣刺激的交織中,全球風(fēng)險投資市場出現(xiàn)分化及“強者更強”的特點。科技行業(yè)呈現(xiàn)繁榮景象,特別是大型科技公司,疫情并沒有減少估值泡沫,反而在部分領(lǐng)域行業(yè)的估值越推越高,比如生物醫(yī)藥、新能源車等行業(yè)。從目前來看,2020年風(fēng)險投資“偏向虎山行”的趨勢,已延續(xù)到2021年。從2021年1月的數(shù)據(jù)來看,全球風(fēng)險投資總額高達410億美元,較2020年同比增長95%；2021年2月全球風(fēng)險投資總額350億美元,較2020年同比增長94%……顯然,2021年對全球創(chuàng)投風(fēng)投市場而言,機遇大于挑戰(zhàn)。

中國將成下個全球創(chuàng)投風(fēng)投中心

中國憑借優(yōu)秀的防疫措施快速控制疫情,率先走上經(jīng)濟復(fù)蘇的道路,危機客觀上為中國帶來難得的“彎道超車”歷史機遇。

中國資本市場在2020年成績斐然,中國內(nèi)地公司IPO(首次公開募股)總市值占到全球份額的37%,這是自2009年全球金融危機以來,中國在全球IPO市場中所占份額最高的一次。并且,全球發(fā)行規(guī)模最大的4個IPO均發(fā)生在上交所和港交所,分別為中芯國際(688981.SH)、京東集團(09618.HK)、京滬高鐵(601816.SH)和京東健康(06618.HK)。

從風(fēng)險投資數(shù)量和總額來看,2020年中國第四季度風(fēng)險投資數(shù)量和總額分別從第三季度的830宗和149億美元增加到869宗和198億美元,為連續(xù)八個季度以來最高。其中,全球前五宗最大額交易均在中國完成。

在2020年全球獨角獸企業(yè)500強排名中,中國企業(yè)數(shù)量和估值均居世界第一,分別為217家和9376.9億美元,連續(xù)兩年位居全球獨角獸企業(yè)500強榜首。

而反映在募資上,雖然人民幣基金依舊處于寒冬,但關(guān)注亞洲市場的美元VC/PE基金已成募資熱潮,不少一線GP都在募資中發(fā)出一個鮮明信號:美元LP投資中國更積極了。2020年官宣募集成功的外幣基金至少涉及20只,規(guī)模超320億美元(2000億人民幣),多個百億級新基金誕生,主要以美元基金為主。

金融市場不斷對外開放,新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展,中國將成為下一個全球創(chuàng)投風(fēng)投中心。

創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)引領(lǐng)多產(chǎn)業(yè)升級

截至2020年底,中基協(xié)已登記私募基金管理人為24561家,已備案私募基金196852萬只,管理基金規(guī)模15.97萬億元。其中創(chuàng)投基金10398只,管理規(guī)模1.6萬億元。

2020年秉承著“扶持實體經(jīng)濟”的初心,創(chuàng)投風(fēng)投市場亦有回升。創(chuàng)投風(fēng)投機構(gòu)新完成募集的基金數(shù)量為757只,募資總金額為2414.35億元,較2019年上升48.2%。

中基協(xié)發(fā)布的2020年我國創(chuàng)投風(fēng)投市場各行業(yè)融資情況顯示,投資項目主要集中在IT、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、半導(dǎo)體及電子設(shè)備等行業(yè)。其中,IT行業(yè)獲創(chuàng)投風(fēng)投次數(shù)最多,案例數(shù)達2911次,獲投金額達525.18億人民幣。顯然,在驅(qū)動科技創(chuàng)新、助力結(jié)構(gòu)優(yōu)化、培育動能引擎、賦能產(chǎn)業(yè)升級上,創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)起到了引領(lǐng)作用。

青島成國內(nèi)最受私募基金青睞城市之一

危機是大考,也是脫穎而出的機會。“沒有浪費這場危機”的創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè),在疫情大考中發(fā)展壯大,靠的是不忘服務(wù)實體經(jīng)濟,驅(qū)動科技創(chuàng)新的初心,靠的是不屈不撓、堅韌不拔,靠的是大智慧、大格局,靠的是擁抱變化、看多中國。

同樣,“沒有浪費這場危機”的還有青島,隨著全球創(chuàng)投風(fēng)投大會在青島的第三次召開,創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)在青島取得快速發(fā)展。截至2021年一季度,青島在中基協(xié)登記的私募基金管理人數(shù)量為387家,全國排名由2018年底的第15位躍升到第10位,增速連續(xù)兩年位居全國首位,青島已經(jīng)成為國內(nèi)最受私募基金青睞的城市之一。

同時,越來越多的青島企業(yè)通過資本的助力實現(xiàn)了快速發(fā)展,更優(yōu)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)正在青島形成,今年一季度,山東省新增的4家上市企業(yè),全部來自青島。

青島是一座創(chuàng)業(yè)之城,充滿著機遇與挑戰(zhàn)；青島是一座創(chuàng)新之城,充滿著激情與活力。相信未來會有更多創(chuàng)投風(fēng)投機構(gòu)關(guān)注青島,走進青島,成為青島城市發(fā)展的“合伙人”!