日前，最新披露的6月A股新開戶數據正式公布。數據顯示，6月A股新開戶約165萬戶，同比增逾50%，今年上半年累計新增開戶數量已逾千萬戶。在機構看來，這與6月市場回暖密切相關。與此同時，從券商機構近期發布策略來看，對市場整體呈樂觀判斷，重點關注業績表現優異、以及“反內卷”受益領域企業。

上交所官網最新數據顯示，今年6月A股新開戶約165萬戶。其中，個人投資者開戶163.8萬戶，機構投資者開戶0.84萬戶。這一數據較今年5月的156萬戶環比增長6%，遠超去年6月的107.6萬戶，同比大增53.35%。

從上半年情況來看，A股新開戶數量1月份平穩開局，新開戶數為157萬戶；2月達到284萬戶，環比接近翻倍；3月達到306.55萬戶，僅次于去年10月份單月684萬戶的歷史第二高；4月下降至192.44萬戶；5月受假期等因素影響再度回落，下降至156萬戶，6月小幅拉升至165萬戶。

在業內人士看來，6月新開戶數回升與A股市場行情表現回暖密切相關。Wind數據顯示，截至6月底，上證指數、深證成指、創業板指三大指數月內分別上漲2.90%、4.23%、8.02%。其中，上證指數也于6月突破3450點。與此同時，6月A股市場整體成交活躍，總成交額達到26.72萬億元，日均成交額為1.3萬億元，較去年同期增長79.57%。

展望后續市場，多家券商機構對市場整體呈樂觀判斷。行業配置層面，中報季將至的業績驅動，以及“反內卷”受益領域成為關注重點，同時內需消費、AI等科技領域優質企業也值得關注。

“目前的市場環境和氛圍有一些2014年底的影子，包括：投資者在港股、小微盤和產業賽道已經積累了一定的賺錢效應，新發產品開始溫和回暖；非金融板塊盈利預期趨近于底部，投資者耐心有所好轉；‘反內卷’和提振內需成為政策目標的明牌等。”中信證券策略團隊發布報告稱。

“市場經歷上周的3連陽后，呈現了一定的積極形態，雖然市場分歧有所加大，但我們對于指數的有效突破維持樂觀判斷。”開源證券也表示，行業配置層面，關注“內循環”內需消費，如服裝鞋帽、汽車、一般零售、新零售等，重點關注盈利增速邊際改善的細分領域；此外，還有科技成長自主可控+軍工領域，如AI+、機器人、半導體、信創等。

招商證券認為，從中期的趨勢來看，“反內卷”是推動指數走牛的關鍵力量，在此背景下，企業盈利能力和內在回報有望穩步提升，吸引更多中長期資金流入市場。另一方面，AI是驅動本輪技術革命的關鍵力量，圍繞AI的基礎設施建設，和應用所擴散出的投資機會，輻射了A股的多行業多主題的投資機會，成為推動A股向上的第二股核心力量。

從配置角度來看，中信證券認為，中報季維持三條思路，一是具備超強產業趨勢特征的行業，關注AI和創新藥；二是業績和估值匹配驅動的行業，關注通信和電子中的北美算力鏈、有色和游戲；三是帶有一定主題和持倉博弈性質的行業，關乎軍工和“反內卷”相關的新能源等領域。整體而言，有色、AI硬件、創新藥、游戲和軍工的輪動可能還是中報季的主旋律。